(click on image to enlarge x)
In this post you can see the perfectly logical they move the volumes and then consequently the prices of future price Euro Fx (EURO / USD).
In the first image shows that last week ended with an imbalance (SKEW) negative, ie PVP> VWAP (PVP = Volume at Price = Peak of Peak volumes at a price) (VWAP = Volume Weighted Average Price Average = prices weighted by volumes). This means that last week ended with the volumes that pushed downward (negative imbalance), and in fact in the opening week, at night Italian (futures on Globex 24h 24), the market goes strongly to the downside. This movement has been facilitated by the fact that in the early hours of trading, the volumes are low, so it is easier to be able to do what those who have capital market to influence the market wants. The market then goes down hard and stop the descent on a support (PVP) of book that dates back to October 13 (see Figure histograms with price / volume).
At this point, the momentum oscillator used a simple MACD, it reverses course and turns upward, changing the skew (imbalance) from negative to positive, ie, with volumes starting to favor the increase (PVP < VWAP). Infatti il mercato dopo aver testato la SD-2 ovvero la seconda deviazione standard inferiore, risale, testa anche la SD-1 (prima deviazione standard inferiore)e si avvia, supportato dai volumi in una risalita molto molto forte. Questa è chiaramente una occasione di acquisto da non perdere, in quanto si hanno i volumi che sono dalla parte del rialzo (sbilanciamento positivo) ed un nuovo PVP a supporto sotto il VWAP che può chiaramente essere utilizzato come livello protettivo per un eventuale STOP Loss. Il mercato raggiunge prima il VWAP, poi prosegue nella sua corsa raggiungendo la SD+1 (prima deviazione standard rialzista), poi anche la SD+2 (seconda deviazione standard rialzista) e si mette a camminare lungo questa linea spartiacque. Giunti in prossimità di 1.4941, il mercato incontra dei livelli di resistenza di volume risalenti a venerdì scorso (16 ottobre - vedi istogrammi prezzo/volume). Poco sopra questi livelli (1.4946) iniziano a configurarsi delle divergenze sia su oscillatore di momentum che su Volume Force INDEX (linea azzurra chiara). E' pertanto opportuno chiudere le posizioni rialziste ed anzi girarsi per il ribasso, visto che lo sbilanciamento si è trasformato da positivo (Skew > 0) to negative (SKEW < 0). Quindi a 1.4942 apriamo degli short con target iniziale il nuovo PVP (1.4921) e poi il VWAP. STOP sulla SD+2 (1.4952)(seconda deviazione standard e cmq sopra il max). 21 punti di profit contro 10 di potenziale stop (risk/reward 1/2). Mercato raggiunge il nostro primo target (PVP = 1.4921) dove alleggeriamo la posizione e portiamo lo stop in pareggio per tutelare il resto della posizione. Mercato rimbalza e stoppa in pari la rimanente parte. Continuano però a configurarsi divergenze sui nuovi picchi di massimo, pertanto decidiamo di rientrare di nuovo al ribassocon la stessa strategia di prima, ovvero primo target il PVP e poi il VWAP che rimane il nostro obiettivo finale. Pertanto alle 12:00 entriamo short a 1.4940, primo target 1.4928 e poi 1.4900 STOP sopra il nuovo max (1.4953). poco dopo, viene servito il primo target a 1.4928 e dopo un rimbalzo su 1.4941 (sd+1) , il mercato finalmente crolla e raggiunge il nostro obiettivo della giornata ovvero il VWAP (1.4900) alle 14:16. Poi il mercato di nuovo rimbalza, ma come potete vedere dall'ultima immagine, il nuovo PVP ferma sempre la salita e respinge di nuovo verso il VWAP, rispettando perfettamente la logica dello sbilanciamento dei volumi, che trova conferma anche in questo caso.
